期貨交易風(fēng)險：一是經(jīng)紀(jì)委托風(fēng)險，客戶在選擇和期貨經(jīng)紀(jì)公司確立委托過程中所產(chǎn)生的風(fēng)險。二是流動性風(fēng)險，目前市場流動性較差，期貨交易存在一定的風(fēng)險。三是強(qiáng)行平倉風(fēng)險，當(dāng)保證金不能按規(guī)定補(bǔ)足，交易者將會面臨該風(fēng)險。四是交割風(fēng)險，當(dāng)合約到期時，未平倉合約必須進(jìn)行實物交割。五是市場風(fēng)險，最大的風(fēng)險是來自市場價格的波動。

　　一、經(jīng)紀(jì)委托的風(fēng)險

　　即客戶在選擇和期貨經(jīng)紀(jì)公司確立委托過程中產(chǎn)生的風(fēng)險?？蛻粼谶x擇期貨經(jīng)紀(jì)公司時，應(yīng)對該期貨經(jīng)紀(jì)公司的規(guī)模、資信、經(jīng)營狀況等有一定的了解 ，并進(jìn)行對比選擇，從而確立最佳選擇后與該公司簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)委托合同》。

　　當(dāng)投資者在準(zhǔn)備進(jìn)入期貨市場時，一定要仔細(xì)考察、慎重決策，挑選有實力、有信譽(yù)的公司。

　　二、流動性的風(fēng)險

　　由于品種流動性差，交易難以及時成交所產(chǎn)生的風(fēng)險。這種風(fēng)險在建倉與平倉時表現(xiàn)得很明顯。如建倉時，很難在理想的時機(jī)和價位入市建倉，難以按預(yù)期構(gòu)想操作，套期保值者不能建立最佳套期保值組合;平倉很難用對沖方式平倉，尤其是在行情呈連續(xù)單邊走勢，或臨近交割，市場流動性降低，導(dǎo)致不能及時平倉而遭受損失。

　　三、強(qiáng)行平倉的風(fēng)險

　　期貨交易實行的是每日結(jié)算制度。在結(jié)算環(huán)節(jié)根據(jù)交易所提供的結(jié)算結(jié)果，每天都要對盈虧狀況結(jié)算，所以當(dāng)行情波動比較大、保證金不能在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)足的，交易者就可能會有強(qiáng)行平倉的風(fēng)險。此外當(dāng)保證金不足引起的強(qiáng)行平倉時，還有當(dāng)持倉總量超過一定限量時，也就會造成期貨公司被強(qiáng)平，進(jìn)而影響交易者被強(qiáng)行平倉的結(jié)果。

　　四、交割的風(fēng)險

　　期貨合約都有一定的期限，當(dāng)合約到期時，所有未平倉合約都必須進(jìn)行實物交割。因此，不準(zhǔn)備進(jìn)行交割的客戶應(yīng)在合約到期之前將持有的未平倉合約及時平倉，以免于承擔(dān)交割的責(zé)任。

　　這也是期貨市場與其他投資市場相比，較為特殊的一點。新入市的投資者一定要注意這個環(huán)節(jié)，盡量不要將手中的合約，持有至臨近交割，以避免陷入被"逼倉"的困境。

　　五、市場的風(fēng)險

　　客戶在期貨交易中，最大的風(fēng)險來源于市場價格的波動。這種價格波動會給客戶帶來交易盈利或損失的風(fēng)險。由于是杠桿原理，這個風(fēng)險是被放大了的，投資者要學(xué)會注意防范。